曾冬梅 2024-04-17 09:21:23 來源：中房報
??4月15日，廈門建發股份有限公司（以下簡稱“建發股份”，600153.SH）披露了2023年年報：營業收入同比下降8.3%，歸屬母公司凈利潤卻同比增長了108.83%。
??值得關注的是，年報披露前5天，廈門證監局向該公司發出了一份警示函，其中提到房地產業務中個別長期股權投資、存貨的減值測試不夠審慎等問題。包括董事長鄭永達在內的相關負責人則被采取了監管談話的行政監管措施。
??“有些該調整的都已經調整完了。”4月16日，建發股份的相關人士如此回應。
??據了解，此次廈門證監局在檢查中發現建發股份個別地產項目的存貨減值計提不夠充分，但未披露具體金額。年報數據顯示，2023年，該公司共計提了53.13億元的資產減值準備，其中，存貨跌價準備約33億元。
??收警示函 股價險跌停
??這份警示函是廈門證監局于4月10日發出的，該局認為建發股份存在會計核算不規范和內部控制不健全的情況，違反了《上市公司信息披露管理辦法》的相關規定。包括，財務核算存在薄弱環節，財務復核程序不到位，房地產業務中個別長期股權投資、存貨的減值測試不夠審慎，供應鏈業務中個別品種如氫氧化鉆、電纜等貿易業務采用總額法確認收入依據不充分。以及，對個別子公司管理不到位，部分合同用印審批不規范，公司內部控制存在缺陷。
??而鄭永達作為建發股份的董事長，林茂作為總經理，魏卓作為財務總監，許加納作為時任分管財務的副總經理，未按照《上市公司信息披露管理辦法》的規定履行勤勉盡責義務，對上述違規問題負有責任。廈門證監局決定對上述人員采取監管談話的行政監管措施，并記入證券期貨市場誠信檔案。
??受該事件影響，4月15日，建發股份盤中一度跌停，最終以5.71%的跌幅收盤。
??投資者對此有不少議論。有投資者表示，部分代理業務沒有按照凈額法而是按照總額法確認收入，可能存在虛增營收的問題，而地產板塊的存貨跌價準備計提不充分也將導致利潤“有水分”。
??建發股份相關人士則認為警示函事件對公司的影響并沒有外界想象的那么大，實際涉及的金額很小，占資產減值總額的比例很低。該人士還表示，近幾年該公司地產板塊計提的存貨跌價準備都比較充分，金額一直都比較高，此次警示函僅涉及個別項目。
??根據業績數據，2021年、2022年，建發股份分別計提了16.33億元、62.25億元的資產減值準備，其中，對存貨計提的跌價準備分別為13.75億元，51.1億元。2023年的計提金額較2022年有所降低，兩項數據分別為53.13億元、33億元。
??利潤大幅增長源自收并購
??2023年，建發股份的營業收入為7636.78億元，同比下降8.3%，歸屬母公司凈利潤則同比增長108.83%至131.04億元。
??歸屬母公司凈利潤超常規的增幅源于將美凱龍納入了合并報表。期內，該公司以62.86億元收購美凱龍29.95%的股份，低于取得的可辨認凈資產公允價值，兩者的差額96.19億元即為重組收益。按照《企業會計準則》的要求，這筆重組收益計入“營業外收入”科目，其中歸屬母公司的重組收益95.22億元。
??剔除重組收益以及美凱龍2023年9月至12月的經營損益之后，建發股份的歸屬母公司凈利潤為41.45億元，同比下降33.95%。
??從實際運營層面看，建發股份的三個業務板塊都面臨著下行壓力。供應鏈板塊實現營業收入5933.7億元，同比下降14.8%，實現歸屬母公司凈利潤39.5億元，同比下降1.4%。
??房地產板塊的營業收入同比增長21.9%至1664.5億元，但歸屬母公司凈利潤僅1.9億元，同比下降91.6%。
??新增加的家居商場運營板塊即美凱龍，2023年的營業利潤超14億元，計提資產和信用減值準備、下調投資性房地產公允價值、處置項目產生營業外支出合計31.6億元，最終實現的歸屬母公司凈利潤為-22.16億元。2023年9月至12 月，美凱龍為建發股份貢獻的歸屬母公司凈利潤為-5.63億元。
??2024年，建發股份預期的營業收入目標是7000億元，較2023年下降8.3%。
??房地產板塊的發展規劃也比較謹慎。2023年，建發股份的房地產業務實現合同銷售金額2294.79億元，同比增長9.42%。據建發股份相關人士透露，2024年，該公司仍計劃將存貨貨值保持在2000億元左右的水平。而美凱龍的短期目標是先活下來，“希望今年會有更好的表現。”
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